ETFs UCITS: Interactive Brokers ou Avenue, BTG, Inter e XP?
Liberdade para escolher ou conveniência na seleção dos ETFs?
É crescente o número de corretoras oferecendo ETFs UCITS europeus.
Será que isso significa que ninguém precisa mais da Interactive Brokers?
A resposta depende do que cada investidor valoriza mais: conveniência ou liberdade.
Neste artigo, vamos entender as diferenças entre investir em ETFs UCITS pela Avenue, BTG, Inter e XP ou diretamente pela Interactive Brokers.
Não existe um modelo melhor.
Tudo depende do perfil e das prioridades de cada investidor.
A oferta irrestrita
O universo dos ETFs UCITS é enorme.
São mais de 4 mil ETFs, distribuídos em mais de 10 mil listagens, negociados em diferentes moedas, países e bolsas.
Inclusive, já apresentamos um guia com os critérios mais importantes para escolher esses ETFs.
É aqui que aparece a principal diferença entre os dois modelos.
A Interactive Brokers oferece acesso praticamente irrestrito.
O investidor pode negociar quase qualquer ETF, em praticamente qualquer bolsa ou moeda.
E faz isso de forma eficiente e com custos bastante competitivos.
Mas existe um detalhe.
A Interactive Brokers se preocupa em fornecer o acesso.
Filtrar os investimentos é responsabilidade do cliente.
Para quem se sente confortável com isso, a liberdade oferecida pela corretora é difícil de igualar.
Mas e para quem não tem tempo ou interesse em fazer essa seleção?
A curadoria
As outras plataformas seguem um modelo diferente.
Elas assumem boa parte daquele trabalho de seleção, realizando uma curadoria prévia dos ETFs disponíveis.
Os fundos oferecidos normalmente já passaram por diversos filtros.
Os ETFs são negociados em dólares na Bolsa de Londres.
São fundos de acumulação, favorecendo o diferimento tributário.
Os índices costumam ser os mais populares.
As gestoras, as mais reconhecidas.
E apenas ETFs com patrimônio elevado e boa liquidez costumam fazer parte da seleção.
Diferentemente da operação integrada da Interactive Brokers, essas plataformas ficam limitadas ao catálogo oferecido por seu provedor europeu.
Essa limitação possui um custo que aparece de duas formas.
A mais visível são as taxas de corretagem, normalmente um pouco maiores.
A menos perceptível são os spreads de compra e venda, que também podem ser superiores.
Mas, além dessa filtragem inicial, esse modelo pode oferecer outras vantagens.
Se vira ou eu te ajudo?
A Interactive Brokers oferece suporte ao cliente focado principalmente na parte operacional.
Isso pode significar mais trabalho para o investidor.
Os extratos são emitidos em inglês, na moeda de origem e seguindo padrões internacionais.
Na hora de preparar a declaração de imposto de renda, isso pode exigir mais tempo e cálculos adicionais.
Já as demais plataformas fornecem relatórios fiscais adaptados às exigências da Receita Federal.
Isso reduz o trabalho do investidor e torna o processo muito mais simples.
Corretora ou ecossistema?
As plataformas também oferecem serviços de remessa internacional, normalmente com bastante praticidade e, em alguns casos, até com crédito instantâneo.
A Interactive Brokers limita o câmbio ao ambiente dos investimentos, como a conversão entre dólares e euros para negociação de ativos.
As remessas internacionais ficam por conta do próprio cliente.
Além disso, ela é exclusivamente uma corretora.
Não oferece cartão, pagamento de contas nem outros serviços bancários disponíveis nas plataformas.
Existe, porém, uma forma bastante eficiente de contornar essa limitação.
Mas esse assunto fica para outro artigo.
Atendimento ou assistência?
Por fim, existe um aspecto que dificilmente aparece nas comparações de custos.
Muitas plataformas oferecem um atendimento mais próximo e flexível.
Seja para dúvidas tributárias ou questões mais sofisticadas, como planejamento sucessório.
Já a Interactive Brokers costuma seguir processos mais padronizados, o que pode não atender às expectativas de todos os investidores.
Para muitas pessoas, esse é um fator decisivo.
Não são poucos os investidores que aceitam pagar comissões um pouco maiores em troca de maior suporte e atendimento personalizado.
Conclusão
Como vimos, não existe uma solução melhor ou pior para investir em ETFs UCITS.
Para quem valoriza liberdade, custos baixos e não precisa de muita orientação, a Interactive Brokers continua sendo uma das melhores alternativas.
Já para quem prefere conveniência, curadoria, atendimento mais próximo e diversos serviços adicionais, os custos um pouco maiores da Avenue, BTG e XP podem ser plenamente justificáveis.
Tudo depende do que faz mais sentido para cada investidor.
E você?
Qual desses modelos combina mais com a sua forma de investir?
Deixe sua opinião nos comentários.
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Disclaimer: O conteúdo deste artigo é estritamente educacional e informativo. As análises, conceitos e estruturas aqui apresentados refletem a filosofia de alocação e o estudo de mercado do autor, não constituindo, sob hipótese alguma, recomendação de compra, venda ou indicação de investimento em qualquer ativo financeiro ou plataforma mencionada.