A ARQ oferece câmbio e conta bancária internacional, bem como cartões e investimentos.
Mas você entende como ela é gerenciada?
A aparência é de uma conta internacional comum, mas sua estrutura é baseada em stablecoins — algo relativamente novo para muita gente.
Vamos entender como a conta da ARQ funciona e descobrir se ela faz sentido para você.
Câmbio, conta corrente e cartão
A ARQ foi criada em 2021, com foco no público latino-americano. Sua ideia era oferecer não somente câmbio, mas conta corrente, depósitos remunerados e cartão em dólar, tudo sem as formalidades de uma conta bancária tradicional.
Em 2026, investimentos foram incluídos na oferta, tornando-a uma plataforma integrada completa.
Diferente de outras empresas, ela se destaca pelo uso do USDC em suas operações.
O USDC é uma criptomoeda do tipo stablecoin, administrada pela empresa Circle, que busca manter sua paridade com o dólar de 1 para 1.
Similar a uma conta de pagamento, o lastro dos USDCs é composto por ativos líquidos, principalmente títulos do Tesouro americano e outros ativos de baixo risco.
Câmbio
Um diferencial aparece nas operações de câmbio.
Essas podem ser realizadas de forma barata e instantânea, mais conveniente do que canais bancários tradicionais, com seus custos altos e horários restritos.
No momento, o câmbio nessa modalidade não tem incidência de IOF.
Para crescer no mercado brasileiro, a ARQ oferece atualmente spread de apenas 0,3% na compra, 0,5% na venda e câmbio instantâneo — uma oferta bastante competitiva.
Conta corrente e depósitos remunerados
A conta corrente oferece facilidades, com instruções bancárias próprias e cartão de débito.
Nos depósitos remunerados, o cliente ganha uma parcela dos juros dos ativos que servem de lastro ao USDC.
Mas, diferente de uma conta bancária regular, esses depósitos não são cobertos pelo FDIC, o seguro de depósitos bancários americano.
Além disso, a própria stablecoin tem um risco privado, pois é administrada pela Circle.
O USDC também pode flutuar brevemente na paridade de 1 para 1 com o dólar, embora isso seja muito raro.
Isso é bem diferente do dólar regular, que é a moeda oficial dos Estados Unidos, com valor nominal fixo e respaldo do próprio governo americano.
Investimentos
A parte de investimentos é semelhante à de outras plataformas.
Assim como a Avenue usa a estrutura da Apex, e o Inter e o BTG usam a DriveWealth, a ARQ usa a custódia da Alpaca, no modelo full disclosure.
Essa é credenciada pelos órgãos reguladores americanos, garantindo a proteção do SIPC de até 500 mil dólares ao investidor em casos de falência ou fraude.
A Alpaca é uma das principais provedoras de infraestrutura para fintechs.
A plataforma oferece ações, ETFs e REITs negociados na Bolsa de Nova York e na Nasdaq.
A ARQ aceita ordens fracionárias a partir de um dólar.
No início, a corretagem era zero, mas recentemente uma taxa de 0,2% da operação, com valor mínimo de 1 dólar, passou a incidir na aplicação e no resgate.
O aplicativo é eficiente, mas básico.
Não existem ainda títulos de renda fixa, ADRs OTC ou ETFs UCITS europeus.
Diferente da conta corrente, o dólar tradicional é a moeda utilizada na parte de investimentos.
Vale a pena?
Um dos melhores usos da ARQ para o investidor é na montagem de um patrimônio em dólar, através dos investimentos recorrentes, que já mencionamos em outro artigo.
Sua plataforma integrada, seu câmbio competitivo e a eficiência da Alpaca com ordens fracionárias possibilitam executar a estratégia de dollar cost averaging com facilidade.
Nessa estratégia, um valor fixo é investido todo mês, formando patrimônio a um custo médio, independentemente da flutuação do mercado.
Mesmo com a taxa sobre a corretagem, se considerarmos a competitividade do câmbio, ela ainda pode ser vantajosa.
A exceção são valores muito baixos, nos quais a corretagem de 1 dólar representa um percentual grande da operação.
O uso da conta corrente para recebimentos ou pagamentos, e do cartão para compras ou viagens, também é interessante.
Já para quem tem um patrimônio mais consolidado, a falta de uma plataforma mais sofisticada, com ETFs UCITS e títulos de renda fixa, pode rapidamente se tornar um limitador.
Quanto aos depósitos remunerados em USDC, o investidor tem à disposição rendimentos similares ou melhores em títulos ou ETFs de renda fixa.
Conclusão
A ARQ apresenta uma proposta interessante para quem busca combinar câmbio, conta em dólar, cartão e investimentos em uma única plataforma.
Sua utilização de stablecoins diferencia a conta corrente da estrutura tradicional de uma conta bancária, enquanto a parte de investimentos segue um modelo mais convencional, com custódia pela Alpaca e acesso a ações e ETFs americanos.
Para quem está começando a construir patrimônio em dólar e valoriza praticidade, câmbio competitivo e investimentos recorrentes, pode ser uma alternativa interessante.
Para o investidor com patrimônio mais consolidado e necessidades mais sofisticadas, porém, as limitações da plataforma podem pesar.
E você, conhecia o mecanismo das stablecoins? Já usou elas para fazer câmbio ou manteve saldo nelas?
Disclaimer: O conteúdo deste artigo é estritamente educacional e informativo. As análises, conceitos e estruturas aqui apresentados refletem a filosofia de alocação e o estudo de mercado do autor, não constituindo, sob hipótese alguma, recomendação de compra, venda ou indicação de investimento em qualquer ativo financeiro ou plataforma mencionada.